Неявное страхование вкладов в России после пандемии
DOI:
https://doi.org/10.24866/2311-2271/2023-4/55-70Ключевые слова:
ECM, ARDL, IRPT, ОДКП, ключевая ставка, денежно-кредитная политика, Россия, таргетирование инфляцииАннотация
Неявным страхованием вкладов называют ситуацию, когда граждане больше доверяют банкам с государственным участием при размещении в них депозитов на суммы, сверх лимитов государственной системы страхования вкладов. Эффект неявного страхования уже изучался в России, но в период пандемии и на данных предложений ставок по вкладам для Москвы. В настоящем исследовании обновлён набор данных до 2023–2024 гг. и расширен перечень рассмотренных регионов до 25. Показано, что, выявлявшаяся ранее, U-образная взаимосвязь между ставкой по депозитам в госбанках и размером госбанка изменила форму на обратную. Более того показано, что с ростом ключевой ставки, хотя неоднородность значений платы за неявное страхование сохраняется, она стала более согласованной в терминах знака, чем при относительно низкой ключевой.
Библиографические ссылки
Barth, J.R., Gan, J., and Nolle, D.E. Global banking regulation & supervision: What are the issues and what are the practices? 2009. — URL: https://www.ckgsb.edu.cn/Userfiles/doc/BARTHnolle%20gan_bood.pdf (дата обращения 30.09.2022).
New rules on currency control and deposit insurance in Azerbaijan // Dentons. 2016. — URL: https://www.dentons.com/en/insights/alerts/2016/january/21/new-rules-on-currency-control-and-deposit-insurance-in-azerbaijan (дата обращения 18.02.2024).
Diamond, D. and Dybvig, P. Bank Runs, Deposit Insurance, and Liquidity // The Journal of Political Economy. 1983. Vol. 91. P. 401–419. — URL: https://www.journals.uchicago.edu/doi/epdf/10.1086/ 261155.
Egorov, A.V. and Borzykh, O.A. Asymmetric interest rate pass-through in Russia // Ekonomicheskaya Politika. 2018. Vol. 13. Р. 92–121. — URL: https://doi.org/10.18288/1994-5124-2018-1-04 (дата обращения 23.01.2024).
Fecht, F., Thum, S., and Weber, P. Fear, deposit insurance schemes, and deposit reallocation in the German banking system // Journal of Banking and Finance. 2019. Vol. 105. Р. 151–165. — URL: https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2019.05.005, https://www.bundesbank.de/resource/blob/793332/ a64dad55cd9bf094feddce2af465c80d/mL/2019-04-08-dkp-12-data.pdf (дата обращения 13.08.2022).
New Zealand bank deposit protection scheme – does N. Z. have bank deposi insurance in 2023? // GLENN. 2023. — URL: https://goldsurvivalguide.co.nz/ new-zealand-bank-deposit-protection-scheme-does-n-z-have-bank-deposit-insurance/ (дата обращения 30.08.2022).
Hoelscher, D.S., Taylor, M.W., and Klueh, U.H. II. Explicit and implicit deposit insurance // In The Design and Implementation of Deposit Insurance Systems. 2006. Chapter 2. P. 2–4. IMF. — URL: https://doi.org/10.5089/ 9781589065031.084 (дата обращения 19.02.2024).
Jamilov, R. and Egert, B. Interest rate pass-through and monetary policy asymmetry: A journey into the Caucasian black box // Journal of Asian Economics. 2014. Vol. 31–32. Р. 57–70. — URL: http://dx.doi.org/10.1016/j.asieco.2014.03.006.
Lin, M.-Y. Deposit insurance and effectiveness of monetary policy // Applied Economics Letters. 2015. Vol. 22 Р. 1443–1449. — URL: https://doi.org/10.1080/13504851.2015.1039694.
Noueihed, L. UAE’s bank deposit guarantee will last three years. Gov’t move will also cover foreign banks with core operations in the country. 2008. — URL: https://www.arabianbusiness.com/interviews/interviews-banking-finance/uae-s-bank-deposit-guarantee-will-last-three-years-85384 (дата обращения 26.11.2023).
Penikas, H. Premium for implicit deposit insurance within Russian state banks // Voprosy Ekonomiki. 2021. Vol. 10. Р. 89–112. — URL: https://doi.org/10.32609/ 0042-8736-2021-10-89-112.
Penikas, H. Pass-through of the bank of Russia key rate into deposit rates between 2020 and 2022 // Russian Journal of Money and Finance. 2022. Vol. 811. Р. 20–48. — URL: https://rjmf.econs.online/en/ 2022/2/pass-through-key-rate-into-deposit-rates/ (дата обращения 16.02.2023).
Perevyshin, Y. and Perevyshina, E. The retail bank interest rate pass-through: The case of Russia // Ekonomicheskaya Politika. 2015. Vol. 10. Р. 38–52. — URL: https://doi.org/10.18288/1994-5124-2015-5-02.
The Economist Are NYCB’s troubles the start of another banking panic? probably not. but they do suggest broader problems. 2024. — URL: https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/02/08/are-nycbs-troubles-the-start-of-another-banking-panic (дата обращения 27.11.2023).
Turner, G. Depositor protection in Australia. 2011. — URL: https://www.rba.gov.au/publications/ bulletin/2011/dec/pdf/bu-1211-5.pdf (дата обращения 30.08.2022).
Четверикова, Е., Гудкова, Ю., Воронцова, А. [и др.]. Гетерогенность сберегательной активности регионов России, её предикторов и детерминант // Банк России: доклады об экономических исследованиях. 2022. — URL: https://cbr.ru/ec_research/ser/wp_101/ (дата обращения 23.01.2024).
Коновалова, А., Коршунов, М., Нестерова, М. [и др.]. Реакция банковских ставок на изменение ключевой ставки Банка России в условиях региональной неоднородности // Банк России. Аналитическая записка. 2021. — URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/131898/analytic_note_20211224_cfo.pdf (дата обращения 23.01.2024).
